Educazione Finanziaria: Derivati cosa sono? (Parte 3)

Nelle precedenti parti abbiamo parlato dei vantaggi dell'uso dei derivati e quindi è giunto il momento di parlare degli SVANTAGGI di questi strumenti, che sono pochi ma altamente significativi

-EFFETTO LEVA = RISCHIO MAGGIORE

Come abbiamo già detto, il margine ci consente di investire di più di quello che effettivamente sborsiamo. Con un margine del 10%, possiamo investire 100.000$ utilizzandone solamente 10.000$ ossia il 10%. Il problema è che quando disponiamo di un determinato capitale destinato agli investimenti, tendiamo ad investirlo tutto o quasi. Questo è un problema nel momento in cui abbiamo a che fare con i derivati in quanto con una marginazione del 10% andiamo incontro al rischio di poterci esporre, sempre a nostra discrezione, 10 volte il capitale iniziale. 

- PERDERE OLTRE IL CAPITALE INVESTITO

Questo succede quando si perde tutto il margine e si va oltre quanto versato, fase in cui si applica la procedura del Margin Call. In sostanza se viene richiesto per un future un margine del 2% e il mercato sottostante al future perde il 2,1%, dobbiamo integrare di tasca nostra la perdita con uno 0,1% aggiuntivo. Questa situazione è proprio derivate dall'effetto leva di cui parlavamo in precedenza.

I DERIVATI SONO PERICOLOSI???

Assolutamente NO e mi sembra doveroso sfatare questo mito secondo cui i derivati sono pericolosi. Secondo voi un'automobile è di per sè pericolosa? NO. L'auto diventa pericolosa nel momento in cui viene affidata in mano ad una persona non idonea alla guida, per l'appunto, una persona pericolosa. Ecco che un'automobile non è più pericolosa nel momento in cui viene affidata ad una persona idonea come può essere un pilota automobilistico. I derivati NON SONO PERICOLOSI se sono nelle giuste mani, così come ogni strumento/mezzo.

I recenti scandali sui derivati, che siano quelli riferiti ai mutui subprime del 2008, o quelli di MPS, derivano dalla grande incompetenza e dalla conseguente avidità intrinseca nel sistema bancario e in quei soggetti che sono all'interno di esso senza alcuna percezione della realtà e quindi del rischio, con conseguenti danni per tutto il sistema economico.  

- PARTE 1
- PARTE 2